Iniciamos o ano com uma performance positiva de +1.27%, ou 113.1% do CDI, em um mês positivo para bolsa brasileira, quando o Ibovespa subiu 3.36%. Dentre as nossas estratégias de investimento, destacamos as de Valor e Qualidade como as que mais agregaram para o bom desempenho do fundo, embora todas as estratégias tenham registrado performance positiva para o mês.
Entre os setores investidos, tivemos maior parte da contribuição positiva vindo dos segmentos de Consumo não-cíclico e Consumo cíclico. Já na ponta negativa, os setores de materiais básicos e utilidade pública figuraram nos destaques que estiveram abaixo do esperado para o mês.
Fechamos janeiro com uma exposição bruta de aproximadamente 75% e exposição líquida de +15%. Em
relação à exposição setorial, temos os setores de Consumo cíclico, Utilidade pública e Bens industriais como as maiores exposições do fundo, conforme tabela abaixo.
Evandro Buccini, sócio e diretor de Renda Fixa e Multimercados da Rio Bravo.
